界面新闻记者 |
近期，知名私募睿扬投资旗下的一只产品“睿扬新兴成长”净值突然遭遇大幅回撤。
好买基金网数据显示，最近3个月以来，“睿扬新兴成长”的月度收益率持续告负，其中5月和6月单月的净值回撤值分别高达11.19%和19.76%，截至6月28日产品最新复权净值为2.537，最近3个月累计的净值回撤值为31.14%。
“睿扬新兴成长”成立于2020年8月26日，至2022年7月29日产品累计收益率一度高达506.22%。然而，此后至今，“睿扬新兴成长”的净值便再也没能刷出新高，反而多次出现大幅回撤，其中，今年1月份产品单月净值回撤值达37.8%，并且彼时该产品也同时创出了自成立以来的最大回撤58.34%。
上述产品的基金经理张凯 2016年6月加入长信基金，担任电力设备新能源和汽车行业研究员，2020年8月加入睿扬投资担任基金经理，管理睿扬新兴成长系列产品，同时覆盖新能源行业。
Wind数据显示，截至今年一季报，“睿扬新兴成长”一共出现在4只个股的前十大流通股东中，合计的持仓市值高达22.98亿元。
表格：“睿扬新兴成长”一季报持仓个股情况
数据来源：Wind
以持仓市值来看，其中福莱特（601865.SH）最受青睐，一季度“睿扬新兴成长”增持该股1283.28万股，持股总数达到了3470万股，持仓市值高达9.89亿元。两只汽车股拓普集团（601689.SH）和新泉股份（603179.SH）一季度分别遭遇上述产品减持350万股和250万股，不过持仓市值依然分别达6.32亿元和3.65亿元。至于福斯特（603806.SH），一季度被“睿扬新兴成长”持仓的市值也高达3.13亿元。
可惜的是，“睿扬新兴成长”的这些“新宠旧爱”们自今年二季度以来的股价表现均不乐观，其中，福莱特和福斯特区间跌幅分别高达30.01%和28.3%，拓普集团和新泉股份的跌幅也分别达15.65%和7.6%。而上述重仓股股价走势的疲软，应该也是“睿扬新兴成长”近期净值大幅回撤的原因所在。
有业内人士分析指出，结合相关数据来看，“睿扬新兴成长”的持股集中度应该非常高，这样的话，产品净值受几大重仓股波动的影响也会非常大，一旦重仓股短期内跌幅较大的话，就会导致产品净值也会在短期内大幅回撤。当然，所谓盈亏同源，一旦重仓股短期内大涨的话，产品净值也会快速修复。
睿扬投资成立于2012年5月，2017年5月底在中国证券投资基金业协会完成登记备案，公司创始人、投资总监彭砚拥有17年证券从业经验，曾就职于华泰联合证券并购部、中银基金、南方基金等机构，从事投资银行、研究和投资等工作。
好买基金网数据显示，2019年至2021年，睿扬投资旗下在该网站有净值更新的产品年度平均收益率分别高达76.32%、52.42%和42.83%。不过随后公司的业绩表现开始持续下滑，2022年和2023年的年度平均收益率分别仅为-15.64%和-8.17%。今年以来睿扬投资旗下近期在该网站有净值更新的10只产品中，也有9只年内的收益率纷纷告负，平均收益率为-2.74%。
在此背景下，睿扬投资近年来的新产品发行频率也有所放缓。中国证券投资基金业协会数据显示，截至目前睿扬投资旗下共备案有83只产品，其中2023年全年和今年以来备案的产品数量均仅为4只。而2020年至2022年公司备案的产品数量分别为26只、26只和12只。
另外，目前睿扬投资的管理规模也从昔日的超百亿元回到了50-100亿元区间。
