界面新闻记者 |
央企“退金令”后，信托公司转让旗下中小金融股权的消息明显增多。
6月13日，北京产权交易所显示，外贸信托所持有的宝盈基金25%股权转让已开启招商，信息披露时间自2024年6月13日起至2024年7月10日止。
天眼查信息显示，宝盈基金共有两位股东，中铁信托和外贸信托分别持有宝盈基金75%和25%股权。若成功实现转让，外贸信托将退出宝盈基金股东之列。
不过，在当前招商环节，外贸信托并未披露转让价格，也未解释转让原因，仅提到“若在信息披露期满后，如未征集到意向合作方，将不变更发布内容，按照5个工作日为一个周期延期，直至征集到意向合作方。”
根据2023年报披露，除宝盈基金外，外贸信托还持有诺安基金40%股权，为后者第一大股东。2023年，诺安基金为外贸信托创造投资收益1.04亿元，同比增长31.25%，宝盈基金仅为外贸信托创造投资收益2026.85万元，同比下滑23.3%。
值得关注的是，外贸信托并非近期唯一一家计划转让手中所持中小金融机构股权的信托公司。
6月12日，市场消息，山西信托拟转让汇丰晋信基金31%股权，交易对价约10亿元人民币。目前，该笔交易正在等待监管部门批准。
6月8日，国都证券（870488.NQ）发布《股东持股情况拟发生变动的提示性公告》，重庆信托“清仓”了手中国都证券全部股权，接盘方为浙商证券。
5月13日，中航信托在北交所一次性挂牌7家金融机构股权，分别涉及嘉合基金8181.82万股、贵州银行6500.25万股、新余农商行6748.53万股、南昌农商行1.14亿股、景德镇农商行7312.91万股、江西银行2586.87万股、吉安农商银行3265.29亿股。
中航信托方面向界面新闻记者回应，为优化资产结构，聚焦主责主业，公司于2022年12月对所持6家商业银行和嘉合基金股权进行挂牌，挂牌一年未征询到意向方，已超评估有效期。为继续推进股权退出，公司在北京产权交易所对所持6家地方商业银行和嘉合基金股权进行招商推广，待征询到意向方后再正式评估备案并挂牌。
“其实一直以来，部分信托公司转让中小金融机构股权都与‘退金令’相关，这在业内已经较为常见。”对于近期信托机构“清仓”金融机构股权方面的大动静，有业内人士向界面新闻记者指出。
据国务院国资委消息，国务院国资委党委在6月3日的扩大会议上提到，各中央企业原则上不得新设、收购、新参股各类金融机构，并进一步明确对服务主业实业效果较小、风险外溢性较大的金融机构原则上不予参股和增持。
“中小金融机构股权出让，特别是小股东变动的情况近年来持续发生，而且存量很大。‘退金令’不仅会加速信托公司作为中小股东从中小金融机构中退出，也会影响被退出金融机构的股权价值。”信托专家廖鹤凯向界面新闻记者提到。
“过往信托机构退出中小金融机构股权，原因基本以聚焦主责主业为主，‘退金令’对信托公司可能没有直接的规范意义，但对央国企控股的信托机构而言，未来或将更加聚焦主责主业，加强与集团的业务联动，进一步做好产融结合。”用益信托网研究员喻智分析。
据界面新闻记者梳理，除前述几家信托公司外，自2022年以来，中融信托、中铁信托、华鑫信托、山东信托、上海信托、交银国际信托、国元信托等也曾计划转让所持有的部分金融机构股权。
而与外贸信托、中航信托挂牌资产类似的是，过往被转让对象也基本以基金公司以及区域性银行为主。
多位受访人士向记者表示，信托公司此前入股这些公募基金以及银行大多是为了业务协同、拓展业务渠道或是拓展业务范围的考虑。同时，从财务投资角度而言，优质的金融股权也能为信托公司产生稳定的分红收益。
从过往转让信息来看，截至目前，诸如中融基金、上投摩根基金、富国基金等大额股权转让等均已成功完成转让。其中，上海信托因2023年成功转让上投摩根基金51%股权，投资收益的大幅增长带动当年净利润同比大增417.57%至49.52亿元。
但也有中铁信托、华鑫信托以及中航信托等多次挂牌相关银行股份，但始终未能出手。
“2018年资管新规实施以来，中小金融机构在转型压力以及风险持续暴露情况下，行业整体估值存在下降趋势。基于当下市场环境中对流动性的需求，以及财务投资的实际回报率情况，信托公司作为中小股东纷纷选择退出了。”廖鹤凯表示。
“监管此前也曾多次发文，鼓励机构间通过收并购做大做强，中小金融机构本身抗风险能力就存在先天不足，不少业务也并不规范，信托公司此番转让也将有利于后期中小金融的合并，推动行业回归本源、做优做强。”在喻智看来。
