界面新闻记者 |
长城人寿再度举牌一家A股上市公司。
6月12日晚间，赣粤高速公告，长城人寿当日通过二级市场集中竞价交易方式，增持公司股份18.59万股。至此，长城人寿以集中竞价方式累计增持赣粤高速的股份合计达到1.17亿股，占公司总股本的5.0001%，完成举牌。
据界面新闻记者梳理，这是长城人寿2024年第四次举牌A股上市公司。目前，长城人寿持股超5%的上市公司已达到7家，包括无锡银行、城发环境、江南水务等。与此同时，长城人寿也是2023年以来举牌次数最多的保险公司，备受外界关注。
“现在的险资举牌与2015、2016年那时有明显的区别，那时可能是冲着董事会席位甚至控股权而来，很像‘野蛮人’，现在明显温和很多，主要考虑长期投资，看好这家公司中长期发展趋势。”有险企投资人士对界面新闻记者说。
举牌后提名董事
根据公告，6月12日，长城人寿通过二级市场集中竞价增持公司股份18.59万股后，合计持有公司股份达到1.17亿股，占总股本的5.0001%。本次权益变动不会导致该公司控制权及第一大股东发生变化，其控股股东仍为江西省交通投资集团。
赣粤高速公告称，长城人寿认为赣粤高速扎根江西本土，主业为高速公路运营及道路维护等，业务稳定且业绩稳健，符合保险公司长期投资理念，适合险资长期持有。
据了解，赣粤高速是江西省交通投资集团控股的一家基础设施建设与运营服务上市公司，主营收入以收取车辆过路费为主，主要经营管理昌九高速、昌樟高速、昌泰高速等多条优质高速公路路产。
长城人寿本轮举牌是在半年内完成的。截至2023年末，长城人寿尚未出现在赣粤高速十大股东名单中。今年3月底，长城人寿持有赣粤高速1.03%的股份，随后开始增持，4月增持超过5287万股，5月份增持3295万股，6月份至今买入695万股。
长城人寿回复界面新闻记者称，此次增持赣粤高速达到举牌线，是公司践行保险资金长期投资理念、回避短期股票差价炒作、推进上市公司长期健康发展、发挥保险资金耐心资本作用的重要体现。
长城人寿或许已经不满足于仅充当财务投资者的角色。同日，赣粤高速公告，长城人寿提名刘文鹏为公司新一届董事会董事，相关提案待股东大会决议。刘文鹏现任长城人寿董事、副总经理、财务负责人、首席投资官，长城财富保险资产管理股份有限公司副董事长、总经理。
有投行人士对界面新闻记者解释称，派驻董事除了可以对公司施加影响力之外，在这笔股权投资的计算方式上也会不一样。“派了董事就可以按照权益法核算，不在乎股价波动，公司实现的利润按比例算投资收益。”
长城人寿表示，通过举牌成为上市公司重要股东之一，不仅能够为上市公司提供长期稳定的资金支持，稳定其市场价格，同时也有效缓解自身资产配置压力。
今年已4次举牌A股公司
2024年以来，长城人寿已经4次举牌A股上市公司。相比之下，整个保险行业在同一时期内总共只进行了5次举牌。
长城人寿第一次举牌是在1月份。1月11日，无锡银行发布公告称，2023年12月29日至2024年1月9日期间，长城人寿通过上海证券交易所交易系统在二级市场以集中竞价交易方式增持该行股份999.9925万股，占该行总股本的0.46%，截至当日，长城人寿持有无锡银行股份1.07亿股，占总股本的5%，已达到举牌条件。
5月，长城人寿一口气举牌了两家A股上市公司。5月16日，长城人寿通过二级市场集中竞价交易方式增持城发环境39.95万股，增持后，其合计持有该公司股份3210.43万股，占总股本的5.0001%。
5月17日，长城人寿通过二级市场增持的方式合计持有江南水务4676.17万股，占该公司总股本的5.0001%。
除此之外，长城人寿去年还举牌了浙江交科和中原高速。
港股市场方面，联交所最新权益披露资料显示，5月31日，秦港股份获长城人寿在市场内以每股均价1.7902港元增持200万股，涉资约358.04万港元。增持后，长城人寿最新持股数目为4324.2万股，持股比例由4.97%上升至5.21%，构成举牌。
从长城人寿举牌的上市公司名单来看，高速公路、公用事业是其较为偏爱的领域。“这类型公司有一个很明显的特点，经营比较稳健现金流充足，而且每年的分红都会比较稳定，属于险企偏爱的类型，承担的风险也会比较小。”华南某险企资深从业人士对界面新闻记者说。
近两年，低利率的市场环境、高波动的股票市场给保险资金长期配置带来了不小的压力，如何应对低利率时代成为寿险行业共同的课题。
长城人寿回复称，致力于对基础设施领域投资、民生领域投资、能源领域投资的安全资产进行深度研究，积极布局港口、高速公路公司、能源、水务、环保类上市公司，并将ESG和新质生产力作为重点投资方向，与多家上市公司形成良好的投资合作关系。
刚完成新一轮增资
资料显示，长城人寿是一家于2005年9月成立的全国性人寿保险公司，总部设于北京，注册资本金为62.19亿元，总资产规模超1000亿元。
长城人寿目前共有19家股东，实控人为北京市西城区国资委，其中前三大股东华融综合、北京金昊房地产、北京金融街投资集团为公司控制类股东，三方为一致行动人，合计持有长城人寿50.69%股权。
业绩方面，2019年至2022 年，长城人寿保险业务收入分别为80.89 亿元、87.65亿元、111.01亿元、148.53亿元，净利润为1.15亿元、1.35亿元、1.49 亿元、0.99亿元。
一季度偿付能力报告显示，长城人寿实现保险业务收入112.8亿元，净亏损3.55亿元，投资收益率0.91%，综合投资收益率1.13%。
截至3月31日，长城人寿核心偿付能力充足率为75.66%，综合偿付能力充足率为151.31%，2023年四季度监管风险综合评级（分类监管）结果为BBB类，高于偿付能力达标的监管要求。
天眼查App显示，近日，长城人寿发生工商变更，公司注册资本由约55.32亿人民币增至约62.19亿人民币，同时多位董事和监事发生变更。
2023年末，长城人寿获得增资批复，以每股1.59元的价格，增发新股6.88亿股，增资10.93亿元。
据了解，参与本次增资的股东有三家，包括长城人寿第一大股东北京华融综合投资有限公司，同时引进两家新股东，均为国资背景，分别是中国国有企业结构调整基金二期股份有限公司、北京德源什刹海房屋管理有限公司。
