华安基金基金经理张序操作之迷：二个产品一个赚31%、一个亏12%涉嫌违反“以人为本，诚信守正”价值观

　　来源：国际投行研究报告

　　华安基金基金经理张序操作之迷：二个产品一个赚31%、一个亏12%涉嫌违反“以人为本，诚信守正”

　　相关链接：美国联邦检方对明星债券投资者Ken Leech提起欺诈指控

　　华安事件驱动量化混合A和华安创新医药锐选量化股票发起式A均是华安基金旗下的基金经理张序管理的基金。今年以来（截至11月21日，下同），这2只基金的收益率分别为31.07%、-12.85%，相差超过40个百分点。

　　研究显示，这2只基金三季度末配置的行业、重仓股差异明显。

　　华安事件驱动量化混合2024年三季度末的重仓股包括海光信息

　　、中际旭创、新易盛、工业富联、中科曙光等市场热门科技类股票。华安创新医药锐选量化股票发起式三季度末前十大重仓股均为医药生物相关上市公司。

　　华安事件驱动量化混合A：年内收益31.07%，重点配置科技行业

　　华安事件驱动量化混合的基金合同生效日为2016年12月，基金的投资目标为：“在严格控制投资组合风险的前提下，利用公开信息，通过量化的方法，发掘可能对上市公司当前或未来价值产生重大影响的各类事件，把握投资机会，力争为投资者带来长期超额收益。”

　　华安事件驱动量化混合的基金经理为张序，于2020年5月开始任职。

　　2024年以来，华安事件驱动量化混合A取得收益率31.07%，跑赢业绩比较基准超过18个百分点，同类排名35/2278，表现靠前。该基金近一年、近三年、近五年的收益率也排名靠前。

　　华安事件驱动量化混合A

　　2024年三季度末，华安事件驱动量化混合股票持仓占基金总资产的比例为94.35%，基金重仓股包括海光信息、中际旭创、新易盛、工业富联等市场热门科技类股票。

　　基金经理在三季报中表示：“在行业配置上，我们重点关注科技创新行业在全球 AI 浪潮下的成长空间，通过基本面、资金面等多维度指标，优选与全球 AI 发展较为密切的优质公司。并增加配置一定权重的低波动行业，控制基金组合的波动。”

　　华安创新医药锐选量化股票发起式A：今年净值下跌12.85%

　　华安创新医药锐选量化股票发起式成立于2022年3月，基金投资目标为：“通过优选创新医药相关的优质股票，在严格控制风险的前提下，追求基金资产的长期稳健增值。”该基金的基金经理同样为张序，于2023年7月开始任职。

　　2024年以来，华安创新医药锐选量化股票发起式A收益率为-12.85%，跑输业绩比较基准超过4个百分点，同类排名884/929，表现垫底。

　　华安创新医药锐选量化股票发起式A

　　2024年三季度末，华安创新医药锐选量化股票发起式股票持仓占基金总资产的比例为93.05%，基金重仓股包括百济神州、恒瑞医药、泽璟制药、康方生物、和黄医药等医药生物企业。

　　百济神州

　　百济神州-U

　　基金经理在三季报中表示：“基金管理人采用量化医药研究框架，一方面使用价量及资金流指标，挑选当前动能更高的细分子行业。另一方面综合包括企业成长、质量业绩预期等基本面因子，进行子行业多因子选股。 两者综合建模，建立医药赛道专属量化投资、交易模型。”

　　华安基金：是否不公平对待持有人？

　　华安基金成立于1998年，是中国证监会批准成立的首批5家基金管理公司之一。截至最新披露数据，华安基金公募资产管理规模超过6600亿元，排名市场前列。

　　华安基金秉承“以人为本，诚信守正，专业专注，追求极致。”的核心价值观。

　　公开资料显示，华安基金董事长为朱学华，总经理为张霄岭，督察长为杨牧云。

　　《中华人民共和国证券投资基金法》明确规定公开募集基金的基金管理人及其董事、监事、高级管理人员和其他从业人员不得不公平地对待其管理的不同基金财产。

　　华安基金旗下同一基金经理管理的产品年内收益率相差超过40个百分点，是否存在不公平地对待其管理的不同基金财产的情况？是否与公司“以人为本，诚信守正”的核心价值观相符？（以上来自面包财经）

　　相关链接：美国联邦检方对明星债券投资者Ken Leech提起欺诈指控

　　美国联邦检方周一指控资深债券投资者Ken Leech犯有欺诈罪，指控他精心挑选了一系列交易，让某些客户获利，同时却将亏损转嫁给其他客户。

　　美国联邦检方周一指控资深债券投资者Ken Leech犯有欺诈罪，指控他精心挑选了一系列交易，让某些客户获利，同时却将亏损转嫁给其他客户。

　　根据周一在曼哈顿联邦法院公布的起诉书，Leech曾是富兰克林邓普顿（Franklin Templeton）子公司Western Asset Management的首席投资官兼明星交易员，他涉嫌将超过6亿美元的收益分配给了得到其偏袒的客户，而将6亿美元的亏损分配给了其他客户。

　　美国证券交易委员会（Securities and Exchange Commission ， SEC）也对Leech另案提起诉讼。Leech的律师Jonathan Sack在一份声明中称，这些指控“毫无根据”。

　　SEC称，该案所涉谋划发生在2021年1月至2023年10月期间。该监管机构表示，正在寻求永久禁令，阻止Leech再次管理资金。

　　富兰克林的一位发言人未立即置评。

　　检方指控Leech犯有投资顾问欺诈和证券欺诈罪，每项罪名最高可判处20年监禁。他还被控犯有商品交易顾问欺诈、商品欺诈和虚假陈述罪。

　　Leech的律师Sack在一份声明中表示，Leech在近50年的交易员和基金经理生涯中一直保持着清白的记录，他们相信他在任何时候的行为都是正当的。