嘀嗒出行(02559.HK)拟全球发售股份3909.1万股 预计6月28日上市

格隆汇6月20日丨嘀嗒出行(02559.HK)发布公告，公司拟全球发售股份3909.1万股，中国香港发售股份390.95万股，国际发售股份3518.15万股，另有15%超额配股权；2024年6月20日至6月25日招股，预期定价日为6月26日；发售价将为每股发售股份5.00-7.00港元，每手买卖单位500股；中金公司、海通国际及野村国际(香港)为联席保荐人；预期股份将于2024年6月28日开始在联交所主板买卖。

公司是一家技术驱动的平台，主要通过提供顺风车平台服务共享私人乘用车的闲置车座，旨在创造更多交通运力，同时减少对环境的影响。公司亦提供规模相对较小的智慧出租车服务，旨在提高中国出租车行业内相关利益相关者的效能及效率。公司藉此改善每个人的出行体验。

按交易总额及顺风车搭乘次数计，公司于2023年经营中国第二大的顺风车平台，顺风车交易总额为人民币86亿元，顺风车搭乘次数为1.303亿次，按交易总额计的市场份额为31.8%，按顺风车搭乘次数计的市场份额为31.0%。截至2023年12月31日，公司在全国366个城市提供基于App的顺风车平台服务，拥有约1560万名认证私家车车主，其中500万名或32.0%为2023年活跃认证私家车车主。自公司成立以来及直至2023年12月31日，公司已为约6940万名单独顺风车乘客提供服务。以技术助力的顺风车服务在中国仍处于起步阶段。出租车和网约车各自在中国汽车客运市场中的市场份额均远超顺风车。具体而言，按2023年交易总额计，出租车、网约车及顺风车的市场份额分别为54.2%、41.4%及4.4%。中国顺风车市场的交易总额预期将由2024年的人民币371亿元增加至2028年的人民币1039亿元，于2028年将占中国汽车客运市场8.4%的市场份额，2024年至2028年的复合年增长率为29.4%。公司已做好充分准备把握不断增长的市场机遇。

公司于2017年推出智慧出租车服务，重点发展由嘀嗒出租车司机App提供的网约车解决方案。截至最后实际可行日期，公司已在中国91个城市提供出租车网约服务，包括80个公司就由公司促成的出租车搭乘而向出租车司机收取服务费的城市。于2023年，公司按完成搭乘次数计的市场份额为0.09%，而按中国整个出租车市场的交易总额计的市场份额则为0.07%。展望未来，公司预计将在达成每日完成搭乘次数约1000次、响应率约50%(可视乎城市规模调整)后逐步在其他城市收取服务费，公司认为这可确保用户获得最低限度的满意体验。公司亦已就扬招开发出其他智慧出租车服务，通过各种数字工具包提供服务，将移动互联网的便利带入到出租车扬招及乘车体验之中。公司就公司的出租车网约服务及其他智慧出租车服务与地方交通运输部门、出租车公司及协会合作。

假设发售价为每股股份6.00港元(即指示性发售价范围的中位数)，并假设超额配股权未获行使，公司估计全球发售所得款项净额将约为1.472亿港元。公司目前拟将全球发售所得款项净额约50.0%用于主要通过用户奖励及补贴、线上广告活动及线下推广及宣传活动扩大公司的用户群并加强公司的营销及推广计划；约35.0%用于提升公司的技术能力及升级公司的安全机制；及约15.0%用于提升变现能力。