沪胶、甲醇、原油：走势与数据解析

快讯摘要

本周三橡胶、甲醇、原油期货走势各异，相关产业数据有增有减，后市走势预测不同。

快讯正文

【本周三国内部分期货品种走势及产业动态】本周三，国内沪胶期货 2501 合约缩量减仓，止涨转跌，弱势下行，期价重心小幅下移至 15805 元/吨一线运行，收盘时小幅收低 1.31%至 15805 元/吨，9 - 1 月差贴水幅度略微扩大至 1335 元/吨。国内外天胶产区全面开割，季节性供应压力渐增，叠加下游汽车产销量同环比下滑。受国内货车以旧换新补贴政策提振，预计后市维持震荡企稳走势。国内甲醇期货 2409 合约放量增仓，震荡偏弱，小幅收低，期价最高涨至 2501 元/吨一线，最低下探至 2471 元/吨，收盘时小幅下跌 0.44%至 2477 元/吨，9 - 1 月差贴水幅度小幅收敛至 42 元/吨。海外船货不断到港，国内港口甲醇库存持续攀升，累库压力凸显，预计后市或维持震荡偏弱走势。国内原油期货 2410 合约放量增仓，止涨转跌，小幅下跌，期价最低下探至 569.1 元/桶，最高上涨至 577.8 元/桶，收盘时略微收低 0.54%至 571.3 元/桶。前期宏观利空因素逐渐消化，中东地缘情绪增强，预计后市价格或维持震荡企稳走势。橡胶方面，截止 2024 年 8 月 9 日当周，青岛地区天然橡胶一般贸易库库存为 26.86 万吨，较上期减少 0.42 万吨，降幅 1.54%。天然橡胶青岛保税区区内库存为 7.46 万吨，较上期减少 0.14 万吨，降幅 1.84%。二者库存合计达 34.32 万吨，周环比小幅减少 0.56 万吨，维持低位运行。截止当周，山东地区轮胎企业全钢胎开工负荷为 52.3%，周环比小幅回落 4.20 个百分点，同比大幅上涨 11.20 个百分点。国内轮胎企业半钢胎开工负荷为 79.10%，周环比略微回落 0.10 个百分点，同比大幅回升 7.10 个百分点。2024 年 7 月，汽车产销分别完成 228.6 万辆和 226.2 万辆，环比分别下降 8.8%和 11.4%，同比分别下降 4.8%和 5.2%。2024 年 1 - 7 月，汽车产销分别完成 1617.9 万辆和 1631 万辆，同比分别增长 3.4%和 4.4%，产销增速较 1 - 6 月分别收窄 1.5 个和 1.7 个百分点。2024 年 7 月份，我国重卡市场销售约 5.9 万辆左右，环比 6 月份下降 17%，比上年同期的 6.13 万辆下滑 4%，减少约 2000 辆。5.9 万辆仅高于 2022 年 7 月，低于其他年份 7 月销量。累计来看，2024 年 1 - 7 月，我国重卡市场销售各类车型约 56.34 万辆，比上年同期上涨 2%，净增加近 1.4 万辆，累计增速较 1 - 6 月进一步缩窄。甲醇方面，截至 2024 年 8 月 9 日当周，国内甲醇平均开工率维持在 77.26%，周环比小幅增加 6.80%，月环比小幅增加 5.69%。受此影响，我国甲醇周度产量均值达 173.37 万吨，周环比大幅增加 11.55 万吨，较去年同期大幅增加 12.48 万吨。截止当周，国内甲醛开工率维持在 27.62%，周环比略微减少 0.41%。二甲醚开工率维持在 15.55%，周环比略微增加 0.64%。醋酸开工率维持在 87.70%，周环比小幅回落 9.34%。MTBE 开工率维持在 46.72%，周环比小幅增加 2.71%。截止 2024 年 8 月 9 日，国内甲醇制烯烃期货盘面利润为 184 元/吨，周环比小幅回升 40 元/吨。截止当周，我国华东和华南地区的港口甲醇库存量维持在 77.7 万吨，周环比小幅减少 3.13 万吨，月环比大幅增加 18.23 万吨，较去年同期略微减少 0.22 万吨。其中华东港口甲醇库存达 52.03 万吨，周环比小幅减少 3.87 万吨，华南港口甲醇库存达 25.67 万吨，周环比小幅增加 0.74 万吨。截至 2024 年 8 月 8 日当周，我国内陆甲醇库存合计达 43.59 万吨，周环比小幅增加 3.56 万吨，月环比小幅增加 6.01 万吨，较年初略微增加 0.36 万吨。原油方面，2024 年 8 月 2 日，美国石油活跃钻井平台数量增加至 482 座，周环比小幅增加 0 座，较去年底回落 47 座。美国原油日均产量 1340 万桶，周环比小幅增加 10 万桶/日，同比增加 100 万桶/日。截至 2024 年 8 月 2 日当周，包括战略储备在内的美国原油库存总量 8.05154 亿桶，比前一周下降 299 万桶；美国商业原油库存量 4.29321 亿桶，比前一周下降 373 万桶；美国炼厂加工总量平均每天 1640.2 万桶，比前一周增加 25.2 万桶；炼油厂开工率 90.5%，比前一周增长 0.4 个百分点。上周美国原油进口量平均每天 622.4 万桶，比前一周减少 72.9 万桶，成品油日均进口量 210.4 桶，比前一周减少 12.7 万桶。备受关注的美国俄克拉荷马州库欣地区原油库存 3042.9 万桶，增长 57.9 万桶。过去的一周，美国石油战略储备 3.75833 亿桶，增加了 74 万桶。截至 2024 年 8 月 6 日，WTI 原油非商业净多持仓量平均维持在 222342 张，周环比大幅减少 23151 张，较 7 月均值大幅减少 52244 张，降幅达 19.03%。与此同时，截至 2024 年 8 月 6 日，Brent 原油期货净多持仓量维持在 13929 张，周环比大幅减少 56168 张，较 7 月均值大幅回落 142630 张，降幅达 91.10%。总体来看，WTI 原油期货市场净多头寸月环比大幅减少，Brent 原油期货市场的净多头寸月环比也大幅减少。