劲仔食品(003000)：产品渠道持续发力 公司业绩预告亮眼

　　公司业绩预告增速亮眼，维持“增持”评级　　公司发布2024 半年度业绩预告，2024H1 公司预计实现归母净利润1.33-1.50 亿元，同比增长60.0%-80.0%，预计实现扣非归母净利润1.12-1.29 亿元，同比增长56.0%-79.2%，业绩预告增速亮眼。我们维持盈利预测，预计公司2024-2026 年分别实现归母净利润3.2、4.0、4.9 亿元，同比增长50.1%、26.5%、22.3%，当前股价对应PE 分别为18.2、14.5、11.9 倍，维持“增持”评级。　　收入高质量增长，成本回落助力利润提升　　公司2024Q2 单季度预计实现归母净利润0.59-0.76 亿元，同比增长35.3%-73.1%。　　公司收入端保持较好增长，主要受益于公司持续发力核心单品，以深海小鱼、鹌鹑蛋、豆干、肉干、魔芋、素肉六大畅销单品系列作为产品矩阵，推进产品品牌化升级，把握中式风味休闲食品行业发展机遇；同时公司坚持全渠道发展战略，网点铺货持续渗透，传统流通渠道精细化运作，加强零食量贩专营合作，丰富终端品类陈列，实现收入高质量增长。公司2024 年二季度利润增速保持较高增长，主因基数较低，2023Q2 公司毛利率受到原材料影响仅为26.5%，随着