界面新闻记者 |
7月12日，光伏设备板块持续发酵，截至收盘，时创能源（688429.SH）20%涨停，锦浪科技（300763.SZ）、艾罗能源（688717.SH）、阳光电源（300274.SZ）等上涨。整个光伏产业板块已经连续4日上涨，并突破了10日线。近3个交易日以来，光伏龙头股中，TCL中环（002129.SZ）累计涨超8%，隆基绿能（601012.SH）累计涨超7%，阳光电源、晶澳科技（002459.SZ）累计涨超6%，通威股份（600438.SH）累计涨超5%。
但是根据光伏产业链公司最近公布的半年度业绩预告来看，惨淡的业绩数据似乎并不支持这样幅度的上涨。通威股份预计上半年净利润亏损30亿元至33亿元，上年同期盈利132.7亿元，同比由盈转亏；隆基绿能预计上半年净利润亏损48亿元至55亿元，上年同期盈利91.78亿元，同比由盈转亏；TCL中环预计上半年净利润亏损29亿元至32亿元，上年同期盈利45.36亿元，同比由盈转亏；晶澳科技预计上半年净利润亏8亿元至12亿元，上年同期盈利48.13亿元，同比由盈转亏。各家公司对上半年业绩预亏的解释大致相同，均为受于光伏行业整体供需错配、各环节主要产品市场销售价格大幅下降的影响所致。
然而，机构对光伏行业的后续发展并没有过度悲观。
东吴证券7月8日研报认为：光储平价时代，新兴市场爆发力强；光伏主链供应过剩，制造端盈利承压，待出清后盈利修复；辅材胶膜玻璃龙头成本优势显著，逆变器受益储能+海外市场进入拐点，小辅材盈利承压，细分环节受益技术迭代；N型一体两翼，钙钛矿持续提效。目前多环节新增投产放缓，高成本的落后产能开始进入出清阶段，公司预计2024Q2淡季盈利见底，龙头韧性更强；逆变器上半年拐点已现，胶膜玻璃龙头成本优势凸显。
国金证券7月8日研报认为，新兴市场光伏发电渗透率较低、光伏需求空间广阔，组件成本快速下降提升光伏发电经济性，叠加多国能源转型、缺电等因素影响，中东、中南亚、非洲、拉丁美洲等新兴市场需求有望在低基数下实现高速增长，带动光伏装机需求持续增长。
消息面上，7月9日，工信部对《光伏制造行业规范条件（2021年本）》《光伏制造行业规范公告管理暂行办法（2021年本）》进行修订，形成《光伏制造行业规范条件（2024年本）》《光伏制造行业规范公告管理办法（2024年本）》（征求意见稿）公开征求意见。其中提出，引导光伏企业减少单纯扩大产能的光伏制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。新建和改扩建多晶硅制造项目，最低资本金比例为30%。
