Moneta外汇:美债收益率回落美元走强

1月10日，Moneta外汇分析表示，美国国债收益率在周四从8个月来的最高点回落，而美元则在主要货币中普遍走强。市场正在权衡美联储降息的可能性，同时关注美国经济的韧性。周四，基准10年期美国国债收益率回落至4.661%，低于前一晚的4.73%，这是自2024年4月以来的最高水平。

　　周五，美国月度就业报告将为美联储的政策前景提供线索。目前，市场完全预期2025年美联储将降息25个基点。Moneta外汇表示，收益率有所回落，表明市场对收益率的涨幅有所担忧，可能认为收益率上升的幅度过大。美联储12月会议纪要显示，官员们对总统当选人特朗普提出的关税和移民政策表示担忧，认为这些政策可能会延长抗通胀的斗争。

　　美国国债市场在周三继续遭遇抛售，原因是CNN报道特朗普可能宣布国家经济紧急状态，以为对盟友和对手征收普遍关税提供法律依据。周四，美国股市因纪念前总统吉米·卡特的葬礼而休市，债券市场则提早在下午2点（东部时间）收盘。

　　Moneta外汇表示，10年期国债的合理收益率应该是4.50%，但目前仍在4.66%左右。周五的就业报告将显示劳动力市场的持续强劲，意味着降息政策可能不合时宜，或者显示劳动力疲软，从而进一步支持美联储对抗通胀的观点。  

　　欧洲股市在削减早期跌幅后收涨，受到医疗健康和基础材料类股上涨的支持，尽管零售股普遍下跌。泛欧STOXX 600指数最终上涨了0.42%。

　　美元指数继续上涨，接近109.54，为2022年11月以来的最高水平。美元指数衡量美元兑一篮子主要货币的表现，涨幅为0.13%，报109.16，欧元兑美元下跌0.18%，至1.0299美元。

　　英镑迎来了近两年来最大的三日跌幅，受到全球债市抛售压力的影响，特别是英国国债的收益率飙升至16年半来的最高水平，市场对英国财政状况的担忧加剧。英镑最新下跌0.49%，报1.230美元，早些时候一度触及2023年11月以来的最低点。

　　石油价格上涨超过1%，因美国和欧洲部分地区寒冷天气推动冬季燃料需求。布伦特原油期货上涨1.17%，报77.05美元/桶；美国西德克萨斯中质原油期货上涨1.06%，报74.10美

　　Moneta外汇表示，尽管美国国债收益率从8个月来的高点回落，但美元继续走强。市场关注美联储降息预期和即将发布的就业数据，预计2025年将可能降息25个基点。全球债市波动和政治不确定性影响了主要货币，英镑承压下跌，而美元指数接近近两年高点。与此同时，油价和黄金也因季节性需求和经济担忧而上涨。