界面新闻记者 |
2024年上半年已正式收官。上半年，上证指数微跌0.25%，深证成指下跌7.10%，创业板指下跌10.99%。
界面新闻根据Wind数据统计显示，今年上半年，31个申万行业板块中，银行、煤炭、公用事业、家用电器、石油石化、通信、交通运输、有色金属等板块年初以来涨幅居前，其中银行板块年初以来涨幅约17.02%居首位。
整体来看，大盘股表现稳健。Wind数据显示，代表大盘股的上证50、沪深300指数年初至今累计涨幅分别为2.95%、0.89%；代表小盘股的中证2000却大幅下跌，年初至今累计下跌23.28%，万得微盘股指数年初至今跌幅25.44%。
银河证券近日研报认为，大盘股更适合承接长期资金配置需求，是其占优的核心逻辑。今年以来，表现较优的大盘股包括高股息价值型、供求改善型和科技成长型三类。
界面新闻根据Wind数据统计显示，截至6月30日，794家A股上市公司股价年初至今累计呈现上涨态势，其中57家公司股价年初至今累计涨幅不低于50%，这里面有5家上市公司股价年初至今累计涨幅超100%。
2024年上半年十大牛股诞生，分别是正丹股份（300641.SZ）、万丰奥威（002085.SZ）、新易盛（300502.SZ）、嘉益股份（301004.SZ）、宇通客车（600066.SH）、金盾股份（300411.SZ）、山推股份（000680.SZ）、沃尔核材（002130.SZ）、新集能源（601918.SH）、中信海直（000099.SZ），这十大牛股年初至今股价累计涨幅分别是371.77%、170.73%、114.01%、105.54%、105.49%、95.57%、90.77%、89.37%、87.77%、85.25%。
另需关注的是，建新股份（300107.SZ）、工业富联（601138.SH）、鹏鼎控股（002938.SZ）等A股公司的股价年初至今累计涨幅超过80%。
- 正丹股份作为今年上半年的“牛股王”，股价于4月份开始“发力”逆市飙涨，上半年累计上涨371.77%，其在2月8日至6月12日的73个交易日里累计涨幅更是高达1059.66%。今年以来，正丹股份主要产品偏苯三酸酐的市场价格上涨幅度较大。近期，被认为是全球主要生产商之一的美国英力士宣布永久关闭其TMA生产，导致市场供应紧张，从而推动价格上涨。正丹股份主营酸酐及酯类产品，拥有8.5万吨TMA产能。公司6月11日披露，拟投资3.5亿元建设年产6.5万吨偏苯三酸酐绿色化升级改造项目。
- 低空经济概念股万丰奥威自2月6日开始走出一波上涨行情，以170.73%涨幅位居上半年涨幅榜第二。该股票在1月10日至5月20日的83个交易日里累计涨幅超过300%，总市值一度逼近400亿元。万丰奥威形成了汽车金属部件轻量化产业和通航飞机创新制造产业“双引擎”驱动发展格局。5月31日，万丰奥威接受投资者调研表示，公司储备了多种动力模式，在发动机技术方面，钻石飞机具有自主知识产权的通用航空活塞发动机；在纯电动方面，采用最新液冷电池技术的万丰钻石电动飞机（eDA40）已经进入适航取证阶段；公司也储备了混合动力，氢能源等动力模式，如在可再生航空燃料（SAF）研究方面，万丰钻石联合科研院校完成包括HVO（氢化植物油）在内的SAF燃料，并使用该燃料完成演示飞行。
- 受益于CPO光模块概念行情，新易盛年内累计上涨114.01%，位列上半年涨幅榜第三名。今年2月新易盛一度下探至41.22元，到6月其股价一度升至119.66元高位。该公司最新市值已达748亿元。作为光模块行业龙头，新易盛是国内少数具备100G、400G和800G光模块批量交付能力的、掌握高速率光器件芯片封装和光器件封装的企业；公司已推出业界最新的基于单波200G光器件的800G/1.6T光模块产品，推出400G和800GZR/ZR+相干光模块产品以及基于LPO方案的400G/800G光模块。2024年一季度，公司营收同比增长85.41%至11.13亿元，归母净利润同比增长200.96%至3.25亿元。
- 嘉益股份上半年累计上涨105.54%。这是一只典型的高分红概念股。2023年，该公司向全体股东每10股派发现金红利20元（含税），合计派发现金红利2.08亿元（含税），本次分红占2023年合并报表归属于母公司所有者的净利润的44.06%。该股大涨背后，也凸显出近期A股的一大投资逻辑——消费品出海。嘉益股份主要从事不锈钢保温器皿产品的研发、生产和销售，通过OEM/ODM模式与国际知名品牌合作。公司是StanleyQuencher保温杯部分杯型的代工厂商之一。公司营业收入中外销占比较高，主要外销市场集中于美国。2023年，公司前五名客户合计销售金额17.06亿元，占年度销售总额96.11%，其中PacificMarket占年度销售总额的84.91%。
- 受益出海和高分红概念的还有宇通客车，该公司今年以来股价持续创新高，5月14日其盘中刷历史新高至28.47元，上半年其累计涨幅达105.49%。2023年，宇通客车拟向全体股东每10股派发现金股利15元（含税），合计拟派发现金红利33.21亿元（含税），占公司2023年合并报表中归母净利润比例的182.76%。今年一季度，宇通客车实现营收66.16亿，同比增长85.01%，净利润6.57亿元，同比增长445.09%；2024年前5月公司销量为15812辆，同比增长51.92%。2024年5月，该公司向西班牙交付46辆机场摆渡车，将在该国15个机场投入运营，其中包括25辆纯电动车型，刷新了中国新能源机场摆渡车出口的最大批量订单记录。目前宇通机场摆渡车已在30多个国家和地区运营，在全球纯电动机场摆渡车销量中排名第一。
- 同属低空经济概念的金盾股份年初至今累计上涨95.57%。5月17日，该公司接受投资者调研称，公司生产的智能、高效、节能通风系统已广泛应用于地铁、隧道、军工、核电等国家重点配套工程，将在现有飞行汽车叶轮机制造、试验与产品可靠性的基础上，继续加大新赛道的投入，积极打造低空经济领域新增长引擎。公司1月12日在互动平台表示，公司已经跟清华大学合作完成飞行汽车叶轮的样机研发，目前正在推动项目的产业化。公司多次提示风险称，公司与清华大学合作的飞行汽车电动涵道风扇产品目前还处于研发阶段，尚未应用。
- 推土机龙头山推股份上半年累计上涨90.77%。该公司是山东重工集团旗下工程机械上市公司，其推土机销量全球第三，仅次于卡特彼勒、小松；2023年其推土机国内市占率超70%。公司产品远销160多个国家和地区，在海外主要采取代理制营销模式，现已发展了140余家海外代理商、10个海外子公司、31家海外办事处和服务站。2024年第一季度，该公司营业收入30.69亿元，归母净利润2.08亿元，分别较去年同期增长29.39%及22.81%，主要是因为海外产品收入占比增加以及大马力推土机等高毛利产品销售比重增加。
- 沃尔核材上半年累计上涨89.37%，为铜缆高速连接、大飞机、风电、新能源汽车概念股。公司成立于1998年，布局电子、电力、电线及新能源四个业务板块。沃尔核材3月29日在投资者互动平台表示，公司的CEHS、CELB系列热缩绝缘产品已部分进入中国商飞供应商体系，并已应用在ARJ21、C919国产机型，该产品主要用于飞机线束及端头连接处的绝缘防护、线缆标识等。2019-2023年，公司营业收入从39.78亿元增至57.23亿元，归母净利润从2.1亿元增至7亿元。2024年第一季度，公司实现营收13.89亿元，同比增长21.62%；归母净利润1.84亿元，同比增长77.27%。
- 煤炭概念股新集能源今年上半年累计涨幅约为87.77%。该公司主要经营以煤炭开采、煤炭洗选和火力发电为主的能源项目，对外销售煤炭和电力；公司业务涉及煤炭和电力两个行业。根据德邦证券研报梳理，新集能源未来在建及规划项目总装机规模达5960MW，权益装机为3874MW，电力业务成长可期。根据投资者问答平台，板集电厂二期已于2022年11月开工，预计于2024年10月双机运行。2024年1-3月，该公司生产原煤501.43万吨，生产商品煤469.44万吨，销售商品煤452.39万吨，发电量24.62亿度，售电量23.32亿度；公司一季度实现营业收入30.58亿元，归母净利润5.98亿元。
- 中信海直也属于低空经济概念股，其今年上半年累计涨幅约为85.25%。作为国内通航的头部企业，该公司主要业务包括海上石油直升机飞行服务、应急救援业务、航空维修、陆上通航服务、港口引航、海上风电及无人机综合服务等。4月1日，中信海直接受投资者调研称，在低空飞行方面，公司广泛开展应急救援、航空医疗、低空旅游、跨境飞行等通航业务。此前，该公司表示，已经与多家eVTOL公司接洽并建立了合作关系。今年一季度，该公司实现归母净利润8354.22万元，同比增长21.69%；营业收入4.57亿元，同比增长12.96%。
从领涨的个股属性上看，主要集中在低空经济（万丰奥威、金盾股份、中信海直等为代表）和算力（新易盛、沃尔核材、工业富联等为代表）等热门概念。
对于2024年下半年A股投资展望，银河证券近期研报认为，当前A股估值处于历史中低水平，基本面好转带动投资者风险偏好回升，加之政策面将迎来“三中”全会的战略布局，A股震荡上行概率将大幅提升。下半年，大小盘风格比较中继续看好大盘，小盘股行情在下半年有望逐步提升；成长价值风格走向更加均衡，价值股略占优，随着中美利差不断收窄，成长股的胜率也会大幅提升。
光大证券6月30日研报指出，预计下半年“哑铃策略”仍将有效，当市场情绪相对高涨时，中长期资金流入或将保持平稳，“科特估”以及新质生产力或将是市场的主线，在此情形下，建议关注自主可控、前沿科技、高端制造相关的行业。而当市场情绪相对低迷时，中长期资金或将加速流入，在此情形下，高质量资产或将有更好的表现，建议关注传统的红利资产以及泛红利的消费板块。此外，伴随着物价的逐步回升，涨价链相关的行业或将迎来较好的投资机会，其中大众消费品以及部分资源品相关的行业值得关注。
