界面新闻记者 |
又一家外资申请的券商有了新的进展。
证监会官网披露的信息显示，瑞穗证券（中国）有限公司（以下简称“瑞穗证券”）的设立申请已于6月19日获得受理。
公开资料显示，瑞穗金融集团是日本最大的金融控股集团，下辖四大金融机构，分别是瑞穗银行、瑞穗实业银行、瑞穗信托银行和瑞穗证券公司。
瑞穗证券的发展历史最早可追溯至1891年，原名为山叶证券。2000年10月，由兴银证券与富士证券等合并成立了瑞穗证券，此后又与新光证券合并成为瑞穗证券股份有限公司。
若本次瑞穗证券在中国成功申请设立证券公司，加上此前国内已有的野村东方国际证券与大和证券，国内日资券商将增至3家。
公开资料显示，野村东方国际证券注册地为上海，2019年8月成立，注册资本20亿元人民币，野村控股株式会社持股比例51%。大和证券注册地为北京市，注册资本为10亿元人民币，株式会社大和证券集团总公司出资5.1亿元，持股51%。
然而，这两家日资券商成立后几年业绩并不如意。Wind数据显示，野村东方国际证券2019年以来净利润一直为负，2021、2022和2023年分别为-8491.4万元、-2.25亿元以及-1.85亿元。同期，大和证券近三年来净利润分别为-4983.26万元、-6188.71万元以及-4857.55万元。
2018年4月，证监会公布了《外商投资证券公司管理办法》，将境外股东持有证券公司的股权比例放宽至51%。2020年3月，证监会宣布自2020年4月1日起取消证券公司外资股比限制，这意味着外资金融机构可以在中国境内设立独资券商。
据统计，截至目前，全行业共有11家为外资控股券商，其中4家外商独资券商，包括高盛（中国）证券、摩根大通证券（中国）、渣打证券，以及法巴证券（2024年4月获批）；7家合资券商为汇丰前海证券、野村东方国际证券、瑞银证券、瑞信证券、摩根士丹利证券（中国）、大和证券、星展证券。
进入到2024年，外资进入国内证券行业的趋势有增无减。
今年2月，花旗证券（中国）的设立申请时隔两年终于获得证监会反馈；证监会令其补充相关材料，涉及财务状况、信用评级及展望以及更新近三年证券经纪、证券投资咨询、证券承销与保荐业务的国际排名情况等六个方面的情况。
3月，渣打证券正式宣布展业，这是首家新设的外商独资券商。
同月，汇丰前海证券有限责任公司申请融资融券业务资格事项收到证监会的反馈意见，证监会要求其补充说明2023年经营业绩及QDIE（合格境内投资企业）产品的相关情况。
同月，摩根士丹利证券（中国）有限公司变更业务范围，证监会核准公司变更业务范围，增加证券投资咨询业务，将“债券（包括政府债券、公司债券）的自营”变更为“证券自营”。
4月，法巴证券获批设立，成为我国第四家获批设立的外资独资券商。注册地为上海，注册资本11亿元，业务范围包括证券经纪、证券自营、证券投资咨询、证券资产管理。近日，证监会正式批准法国巴黎银行（中国）有限公司获得证券投资基金托管资格。
6月，证监会公布了对于汇丰前海证券有限责任公司从事融资融券业务的批复，核准公司融资融券业务资格。
北京市社会科学研究院副研究员向界面新闻记者表示，外资券商在中国资本市场的布局正在加速，如瑞穗证券的设立申请已获受理，是外资加速进入的一个缩影。中国经济持续增长，资本市场日益壮大，为外资券商提供了广阔的发展空间。中国政府逐步放宽外资准入条件，为外资券商进入中国市场提供了政策支持，随着全球化进程的推进，外资券商希望进一步拓展国际市场，中国市场无疑是一个重要的选择。
王鹏指出，外资券商的参与有助于提升中国证券市场的活力和多样性，将促进国际资本的流动，有助于中国资本市场的国际化进程。随着中国市场的不断开放和全球化进程的深入，预计未来将有更多外资券商进入中国市场。“外资加快进入我国证券市场是多种因素共同作用的结果。这一局面将为中国资本市场带来更多的机遇和挑战，需要各方共同努力以实现共赢。”
万联证券投资顾问屈放向界面新闻记者表示，近年来我国持续放开外资进入证券市场的门槛，包括允许设立控股或独资证券公司，扩大外资券商业务准入范围等。目前的外资券商整体规模较小，各自经营业务范围也基本围绕自身特色业务展开。根据2023年年报公布的数据，外资券商经营业绩喜忧参半，业绩波动性较大（主要源于业务品种单一，容易受到市场及政策影响）。
屈放指出，从外资券商未来发展方向来看，首先目前经纪业务市场已经饱和，外资券商很难再有更大的市场空间。其业务特点将倾向于如投行，托管，债券等市场。其次 外资券商可以利用其国际资产管理经验，参与国内资产海外配置和管理。
在屈放看来，外资券商也是海外资产配置购买中国资产的重要桥梁。以目前中国资产的低估值和成长性，近年来已经成为海外资产的重要选择，外资券商可以依托海外机构与境内机构合作来开展业务。
“外资券商可以加强与国内券商的合作，双方根据各自所长实现双赢。虽然近年来外资券商加速进入中国市场，但是以目前市场饱和程度和竞争激烈程度来看，短期还是很难有所突破，更多外资券商依然会选择一两项业务作为核心业务发展。”屈放说。
