界面新闻记者 |
界面新闻编辑 | 江怡曼
随着A股中报季收官，各银行理财公司的经营情况和业务进展也随着母行财报的披露浮出水面，总体来看，2024年上半年多数银行理财都走出了规模缩减的阴影，取得了规模正增长。但在“打法”上不同理财公司还是各有侧重点。
国有行理财子规模增速最快
银行存款利率下调叠加“手工补息”被叫停，存款“搬家”到理财。根据《中国银行业理财市场半年报告（2024年上）》，截至2024年6月末，银行理财市场存续规模为28.52万亿元，较年初增加6.43%，同比增加12.55%。
“搬家”效应不光体现在总量上，根据半年报，上半年绝大部分银行理财都实现了规模扩张。
数据显示，今年上半年6家国有行理财都实现了规模的正增长，且平均增速达到了12%，在各类理财子中排名第一。得益于规模的增长，6家银行理财公司中5家的利润也实现同比增长。
仅建信理财净利润同比缩水了16.79%。这也和建信理财相对“艰难”的2023年有关。去年，建信理财规模缩水了21.5%，净利润更是直接腰斩。2024年上半年规模回升，但对比去年同期仍有差距。不过去年同样经历了利润腰斩的农银理财，今年成为国有行理财子中利润增速的第一名，同比增长28.59%。
股份行中，仅“两万亿俱乐部”成员招银理财和兴银理财没能实现规模增长。2023年刚刚进入“万亿俱乐部”的平安理财和浦银理财也都实现了规模连增。股份行理财子中，华夏理财规模增幅最大，达21.10%，华夏理财透露，2024年上半年，多渠道营销体系不断增强，行外代销合作机构数量提升至118家，华夏理财APP签约客户稳步增长，注册用户累计19.99万户。
城农商行也全部实现了规模增长，增速和自身规模成正比，城农商行中规模较大的苏银理财和南银理财都继续保持了较大的规模增长。
布局各类特色主题产品成重点
对于经历过破净赎回潮的银行理财子来说，稳健的重要性不言而喻，虽然目前理财公司产品整体运行平稳，但求稳仍是第一要务，多家理财公司都提到了风险控制工作的进展。
以规模“巨头”兴银理财为例，在风控能力方面，持续完善资产端、产品端和客户端“三位一体”的全方位风险管控体系，强化资产端重点领域信用风险防控和产品端风险与客户风险偏好的适配;同时，初步建立业绩达标监测管理机制，有效提升兑付产品业绩达标率。
中邮理财也表示，上半年在风控方面取得突破，通过夯实风险合规精细化管理，提升产品净值回撤风险的前瞻预测，建立创新业务风险发现和管控机制，提升合规管控有效性。
在稳健的基础上，多家银行理财公司都开始积极布局特色主题理财产品，其中最高频提及的是ESG主题。
交银理财ESG绿色相关主题产品余额合计131.61亿元，产品形态包括封闭式与开放式产品，满足客户不同流动性与收益需求，引导投资者树立绿色低碳投资理念。债券投资方面，报告期末，公司ESG绿色相关债券投资余额164.14亿元，较上年末增长20.67%。
万亿俱乐部新秀浦银理财为推动绿色资产管理业务建立资产标识体系，针对债券类资产、非标类资产、项目类资产、基金类资产，均建立起科技金融、绿色金融、普惠金融等资产标识规则，报告期内发行首只ESG主题产品——悦丰利增盈48号(ESG 主题精选14个月)理财产品，合计募集规模达3亿。
多家理财公司通过发布相关指数落地相关主题理财产品，工银理财发布“科技金融债券指数”，并发布相关绿色金融主题理财产品。兴银理财也在报告期内推动“挂钩绿色债券指数”为主策略的悦动青云产品规模提升至126亿元。
城农商行渠道建设忙
从理财规模来看，城（农）商行理财子在规模上与大部分股份行和国有行理财子仍有差距，多家城农商行理财子选择小处着手，细分客户需求并推出相关产品。
上银理财结合经济社会发展重点及母行客群特点推出“智惠盈”普惠、绿色等主题产品。杭银理财也表示，在产品体系方面，结合市场最新动态及客户需求，不断优化“幸福99·六合”产品体系，有序推动持有期及策略型产品发行，报告期内先后创设发行“增益”“鸿益”等创新产品，持续打造功能齐全、策略清晰的全方位财富产品供给体系。
从财报来看，积极拓展行外代销也是多家城农商行的工作重点。从数量上看，股份行理财子的行外代销数量一直遥遥领先，但2024年城农商行理财子的渠道建设也开始加速。
杭银理财依托丰富的代销渠道网络，围绕渠道端销售特点和客户需求，充分提升各渠道效能，实现了代销规模和代销客户签约数的显著增长，分别较上年末提升了23.50%和30.12%，品牌影响力进一步提升。
城农商行理财子“一哥”苏银理财也在渠道建设上取得进展，通过坚持“1+N”渠道建设，苏银理财持续巩固母行渠道，促进母子公司深度融合，积极发力拓展外部代销和直销渠道，外部代销渠道超130家。
