界面新闻记者 |
8月19日，“科八条”政策发布实施至今已满两个月，科创板上市公司近期密集披露重组预案。据界面新闻记者统计，自“科八条”实施以来，已有包括普源精电、心脉医疗、希荻微等14单并购重组案例陆续落地。
6月19日，证监会发布《关于深化科创板改革服务科技创新和新质生产力发展的八条措施》（以下简称“科八条”），在支持硬科技企业科创板上市、优化发行承销制度、再融资、并购重组、指数产品及市场生态等8个方面，提出30余项支持和优化举措，以更好服务高水平科技自立自强和新质生产力发展。
两个月14单科创板并购重组案例落地
界面新闻通过梳理上述14单并购重组案例梳理发现， 这些公司大多集中在医药生物、半导体、医疗器械等高科技领域，而且，多数公司均强调了并购重组后的协同效应，涵盖技术协同、市场协同、资源协同等方面，意在提升上市公司的核心竞争力与市场价值。
例如，三友医疗（688085.SH）8月14日晚间发布草案，拟通过发行股份及支付现金方式购买北京水木天蓬医疗技术有限公司剩余股权；公司表示，通过本次交易，能够进一步提高对核心业务板块的控制力，强化上市公司与水木天蓬的战略协同效应，有利于上市公司整体战略布局和实施，提升上市公司整体盈利能力。
7月16日，普源精电（688337.SH）发行股份购买耐数电子67.74%股权获证监会注册，成为“科八条”后并购重组注册第一单，标的资产增值率超900%，从上交所受理到证监会注册用时不到两个月。
此前，颇受市场关注的思瑞浦（688536.SH）发行可转债及支付现金购买创芯微100%股份的申请获得上交所受理，成为《上市公司向特定对象发行可转换公司债券购买资产规则》发布后沪市首单披露发行定向可转债购买资产的案例。目前公司已经完成首轮问询回复，将于8月23日由重组委审议。
值得注意的是，借助并购重组加速国际化布局正成为科创板并购重组市场的一个新趋势。
在上述14单并购重组案例中，就有心脉医疗（688016.SH）、希荻微（688173.SH）等公司涉及海外并购。7月2日，心脉医疗公告其全资子公司MICROPORT ENDOVASTEC B.V.拟使用自有资金6500万美元受让Earl Intellect Limited、Turbo Heart Limited合计持有的心脉医疗联营公司OMD的72.37%股权；7月15日，希荻微披露公告称，拟以人民币约1.09亿元收购韩国上市公司Zinitix Co., Ltd.合计30.91%的股权。
科创板指数“上新”不断，发行承销制度不断完善
“科八条”发布以来，科创板指数“上新”不断，持续为耐心资本创造更多产品工具。
“科八条”指出，要持续丰富科创板指数品种，完善指数编制方法，健全“上海指数”体系。丰富的指数产品对于引导长期投资、指数投资具有重要意义，是推动耐心资本形成的重要基础工具。
8月16日，上交所和中证指数公司联合发布公告称，将于8月23日正式发布上证科创板盈利质量策略指数、上证科创板创新药指数和上证智选科创板价值50策略指数等三条科创板指数。这也是上交所进一步落实“科八条”部署要求，持续丰富科创板指数品种的举措之一。
值得一提的是，“科八条”发布后，科创板指数持续“上新”。7月25日，上证科创板医疗指数和上证科创板人工智能指数发布；7月26日，上证科创板芯片设计主题指数和上证科创板半导体材料设备主题指数发布。根据上交所和中证指数公司公告，科创板200指数也将于8月20日正式发布。上述三条指数正式发布后，科创板指数数量将达到24条，增长50%，覆盖宽基、主题、策略等多种类型。目前，科创板指数的境内外跟踪产品规模合计近1600亿元。
近日，上交所也制定完成《指数业务三年行动方案(2024—2026年)》(以下简称《行动方案》)，进一步提升本土指数影响力、竞争力，推动指数化投资理念为更多投资者所认可和接受，引导增量资金通过指数产品持续流入市场。
8月16日，上交所发布《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则（2024年修订）》，对投资者参与科创板网下发行业务，增加了持有科创板市值（前20个交易日日均市值600万元以上）的要求。这是上交所落实“科八条”，开展深化发行承销制度试点的又一行动。在业内人士看来，这一举措有助于吸引更多科创板增量资金，能够引导资金长期持有科创板公司股票，促进金融资源向科创领域倾斜。
此前，上交所在发布“科八条”当日同步发布答记者问，明确在科创板试点调整适用新股定价高价剔除比例。7月24日晚间，龙图光罩作为首家在发行定价环节适用剔除3%最高报价比例的科创板IPO企业，发布了新股定价结果。有市场人士表示，剔除3%最高报价，可以在一定程度上避免投资者报高价入围的心态，使得报价相对集中。从数据来看，龙图光罩的报价也没有出现“抱团压价”的现象，定价总体合理。
