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界面新闻编辑 | 牙韩翔
在越来越多披萨爱好者宣布成为“达门信徒”的时候，这家经历了长期亏损的披萨公司中国业务开始赚钱。
7月31日，达势股份有限公司(以下简称“达美乐中国”)发布正面盈利预告。公告显示，集团预计2024年上半年总收益不少于人民币20亿元，同比增长不少于45.0%；股权持有人应占净利润不少于人民币1000万元；经调整净利润(非国际财务报告准则)不少于人民币4800万元，而去年同期为亏损1740万元。
而在这之前，达美乐中国经历了三年的亏损。
2020年-2022年达美乐中国净亏损分别为2.74亿、4.71亿以及2.23亿，三年亏损超9亿。但到2023年，其净亏损正逐渐缩小。2023年公司总收益同比增长51%至30.5亿元；净亏损2660.3万元；经调整净利润(非国际财务报告准则)为877.8万元，实现扭亏为盈——以目前其披露的业绩预告来看，达美乐中国持续了这个势头。
达美乐中国将业绩增长主要归因于公司扩大门店网络。
其门店总数在2023年底达到768家，全年净增加180家，而截至2024年6月30日，这个数字变成914家，半年净增加146家。也就是说，上半年达美乐中国开店速度快要赶上2023全年，并即将完成2024年门店破千的计划。
对于尚未开放加盟的达美乐来说，这个扩张速度并不算保守，但在前些年的巨亏之下，达美乐亟需扩店带来的规模效应摊平成本。达美乐中国曾表示，2024的拓店目标是240家，2025-2026年则要分别再开200家至300家新店。
眼下，达美乐中国正不断渗透广深、新一线、二线城市市场，它将自己的市场分为“北京和上海”以及“新增长市场”，其中主要拉动达美乐业绩的是后者。
2023年报显示，新增市场的收益增长更为强劲，从2022财年的7.42亿元同比增加102.9%至2023财年的15.06亿元，占集团总营收49.4%。其中达美乐中国还点名了武汉、济南、成都、青岛、温州及常州等新拓展城市的表现，称在这些城市取得成功后于下半年进一步加码至48家门店，而这些门店2023年的平均日销售额为3.2万元，平均投资回报期为9个月。
此次业绩预告显示，集团2024年上半年现有门店的收益持续增长，新增长市场的新店销售表现强劲。另外，2024年上半年，公司在门店层面及公司层级的改进进一步提升了公司的利润率。
不过，达美乐中国的门店渗透目前仍少有触达二线及以下城市。极海品牌监测数据显示，其门店在一线、新一线、二线城市的分布分别为53.07%、34.98%、10.76%。达美乐或是想要通过在这些区域形成更强势的品牌效应，再逐步向下渗透。
虽然达美乐中国正值品牌快速扩张期，但它也有种种隐忧。
承诺“30分钟必达”的外卖服务是达美乐披萨区别于其他品牌的一大卖点，“达门信徒”们对达美乐的热爱，很大一部分是出于能吃到一块热气腾腾的披萨。在中国，达美乐也使用专职于达美乐的外送骑手队伍，向客户提供30分钟必达承诺，若未能于下单后30分钟内送达，则为客户赠送优惠券。
但达美乐中国也为此付出了沉重的代价。
尽管达美乐雇佣了大量兼职骑手，2023年报显示其雇佣了15635位兼职，但在2023年，员工薪酬开支为11.79亿元，占总收入的比例为38.1%，远高于其他开支项。
此外，围绕外卖渠道打造的一系列配套也令其成本高企。为支持全国性的门店网络，达美乐中国公司层面需要做市场调研、技术研发、品牌推广及营销、人员培训、建设中央厨房等。
并且达美乐中国外送收益占比已出现明显下滑。
2023年达势股份的59.2%收益来自于外送，与上年同期的72.2%相比下滑了13个百分点。这一趋势在其新增长市场表现得更为明显，外送收益占比由2022年的60.8%下滑至2023年的42.1%。甚至在部分新进驻市场，有门店会自愿关闭送货服务。
就目前而言，达美乐中国面临的是一个更加复杂且竞争激烈的市场。
据达美乐中国招股书的行业概览，按2022年销售收入计算，必胜客中国占据35.2%的市场份额，随之其后的分别是尊宝比萨与达美乐中国，两者份额皆在6%以下。在门店方面，窄门数据显示，尊宝比萨现有门店约在2816家，据百胜中国2024年一季度财报，必胜客门店截至一季度末达3425家。此外在下沉市场，双方门店占比也皆在3-4成。
而在消费大环境改变的眼下，高线级城市消费竞争加剧，比萨巨头如必胜客也出现了业绩下滑。财报数据显示，百胜中国第一季度总收入增长1.4%至29.6亿美元，净利润2.9亿美元，同比减少0.7%。其中，必胜客总收入近6亿美元，平均客单价下降12%，同店销售额下跌5%，但同店客流量增长8%。
必胜客也在不断调整自身策略，比如推出价格带和萨莉亚相当的平价餐厅Pizza Hut Wow。与常规必胜客餐厅相比，这家店在单价、份量、菜单及产品品类上都有一定区别，尤其是格外强调性价比、质价比。同时必胜客也不断拓展卫星小店等多种门店形态。
定位平价的比萨已经以加盟的模式展开了对下沉市场的争夺。
比如年收益与市场份额与达美乐中国相近的尊宝比萨，其门店约是达美乐的近4倍，此前深耕广东市场，但目前正在通过加盟商以外卖型门店为主发展广东以外的城市点位。窄门数据显示尊宝目前在三线及以下城市的门店数占比已经超过30%。
在这样的市场格局之中，未来的达美乐也将面临进一步的市场挑战。如果要等到一二线城市发展成熟再渗透下沉市场，它或许在面对尊宝披萨和必胜客时会有些被动。
