“币圈茅台”崩盘事件达成和解，当事方向SEC上交45亿美元罚款

　　华夏时报

　　本报（chinatimes.net.cn）记者卢梦雪 北京报道

　　曾搅动整个币圈的虚拟货币LUNA闪崩事件，在美国暂时迎来大结局。

　　6月14日，纽约南区地方法院批准了美国证券交易委员会（SEC）与加密货币公司Terraform Labs及该公司首席执行官、LUNA币主要开发者Do Kwon的和解协议。根据该协议，Do Kwon需向SEC支付45亿美元的罚金、预付利息和民事罚款，还面临一系列禁业等处罚。

　　LUNA的崩盘风波被认为是一场带有“庞氏骗局”意味的金融实验。2022年5月，与美元挂钩的虚拟货币稳定币Terra USD（下称“UST”）与姐妹代币LUNA在短短数天内双双崩盘，诱发了加密行业全面下跌，造成全球投资人约400亿美元损失。

　　相关分析人士向《华夏时报》记者指出，SEC的处罚体现了美国对加密货币市场违法行为的打击力度，同时也表明了监管机构在维护市场秩序和投资者权益方面的坚定立场。但对于事件相关方而言，是否真正迎来大结局还需观察韩国等其他司法管辖区的后续进展。

　　和解协议已获法院批准

　　在LUNA的崩盘风波之后，其背后的Terraform Labs公司及Do Kwon也陷入了前所未有的法律困境。

　　2023年2月，在黑山警方逮捕Do Kwon数小时后，SEC对Terraform Labs及Do Kwon提起了诉讼。根据诉状，Do Kwon被控串谋诈骗、商品欺诈、证券欺诈、电汇欺诈和串谋操纵市场，美国检方寻求将Do Kwon引渡到美国，同时韩国检方也在寻求将他引渡到韩国。

　　经过一系列的法律博弈和谈判，Terraform Labs、Do Kwon与SEC达成了和解。SEC在6月12日提交的一份“拟议的最终同意判决”中表示，Terraform Labs将被追缴35.8亿美元非法所得并支付4.2亿美元的民事罚款，其联合创始人Do Kwon将被禁止担任上市公司的高管或董事。SEC表示，Do Kwon还必须支付2.04亿美元，用于赔偿受到损害的投资者。

　　6月14日，纽约南区地方法院法官批准了该和解协议。

　　有律师向《华夏时报》记者分析指出，美国司法中的这种和解相当于司法机关和犯罪嫌疑人之间的和解，也就是俗称的诉辩交易，虽然比较像认罪认罚从宽制度，但本质还是有很大区别。

　　“罚款和解后，SEC可能就不再对当事方起诉。或者即便起诉，指控的刑期也会大幅缩减。”该律师表示。

　　曾诱发加密行业暴跌

　　Do Kwon于1991年生于韩国首尔，是Terraform Labs的创始人之一，2019年4月，Terraform Labs发行了Terra项目。

　　UST是Terra链上发行的一种去中心化的算法稳定币，与美元挂钩，而LUNA为Terra项目原生代币。UST使用简单的“铸造和销毁”机制来保持稳定性。要铸造UST，必须销毁等价值的LUNA。同样，用户也可以通过销毁UST来兑换等值的LUNA。

　　LUNA在顶峰时期，流通市值曾位居加密货币前五名。2022年4月时，LUNA价格曾达到119美元的高点，市场一度超过410亿美元。

　　而UST曾是虚拟货币市场第三大稳定币，在鼎盛时期，其流通价值总量仅次于老牌法币型稳定币USDT、USDC。

　　但从2022年4月开始，LUNA从4月5日最高价119.55美元高位跌至0.23美元，几乎归零，仅仅一个月，就从巅峰陷入“死亡螺旋”，一周内抹去了近450亿美元的市值。5月份，UST也突然脱锚开始崩溃，总价值暴跌。

　　这一崩盘诱发了加密行业全面下跌，比特币、以太坊跌幅一度接近15%、20%，跌至当年最低价格。SEC表示，Terraform的欺诈行为总共造成了400亿美元的市值损失。

　　虽与SEC达成了和解，但北京共识区块链研究院副院长高泽龙向《华夏时报》记者强调称，这只是SEC针对该公司和Do Kwon个人的法律诉讼的一部分，并不意味着LUNA事件迎来大结局。

　　高泽龙指出，除了与SEC的和解外，Do Kwon和Terraform Labs还可能面临其他国家的法律诉讼和处罚。由于韩国是Do Kwon被指控的大部分罪行发生地，并且这起事件导致了数百亿美元的损失，如果Do Kwon被引渡回韩国，他将面临欺诈、背信和挪用公款等罪名的指控，最高可被判处40年监禁。

　　福州危机公关专家詹军豪同样认为，和解通常意味着在特定的司法管辖区内解决了争议，但在全球范围内，尤其是考虑到加密货币的跨国性质，Do Kwon和其他相关方可能仍然面临其他国家的法律挑战。

　　美国严格对加密货币领域执法

　　近年来，SEC加大了针对加密货币公司和个人的执法力度。

　　SEC方面公开的数据显示，2023年该机构发起的针对加密货币领域的执法行动有46起，比2022年增加53%。截至2023年底，针对加密市场参与者的罚款总额约为28.9亿美元，其中2.81亿美元来自当年达成的和解。

　　最常见的指控涉及欺诈和未注册证券发行。在2023年的46项行动中，57%涉及欺诈，61%涉及未注册证券发行，37%两者皆涉及。此外，37%的行动与首次代币发行（ICO）有关。值得注意的是，2023年SEC还采取了两项与NFT相关的执法行动。

　　2023年3月，SEC指控孙宇晨及其公司未经注册提供和出售加密资产证券TRX和BTT，最后，涉及的名人中只有DeAndre Cortez Way和Austin Mahone支付罚款达成了和解。

　　2023年6月，SEC针对Binance和CZ提起了诉讼，列出了13项指控。最终，Binance同意被没收25亿美元，并支付18亿美元的刑事罚款，总计罚款43亿美元。CZ被判处4个月监禁。

　　此外，FTX暴雷事件相关当事方、Coinbase、Ripple、BlockFi等加密货币公司等均曾面临SEC的指控。

　　高泽龙认为，SEC与Terraform Labs及Do Kwon达成和解，这一结果对于保护投资者权益、警示整个加密货币行业以及促进国际司法合作都具有重要意义，为LUNA事件带来了一定的确定性。同时，这一事件也将成为加密货币行业发展史上的一个重要案例，对未来的行业监管和合规性要求产生深远影响。

　　中国矿业大学（北京）管理学院硕士生企业导师支培元也在接受《华夏时报》记者采访时认为，该和解事件突显了SEC对加密货币市场违法行为的打击力度，同时也表明了监管机构在维护市场秩序和投资者权益方面的坚定立场。对于Terraform Labs和Do Kwon而言，此次和解意味着他们将承担重大的经济负担，并可能面临其他国家的法律调查和潜在的刑事责任。

　　“随着加密货币市场的不断成熟和监管框架的逐步完善，预计将有更多的公司和个人受到类似的监管关注和审查，从而推动整个行业朝着更加规范和健康的方向发展。”支培元认为。

　　责任编辑：孟俊莲 主编：张志伟