界面新闻记者 |
又至一年陆家嘴论坛时间。6月19日-20日，2024年陆家嘴论坛将在上海黄浦江畔举办。今年论坛的主题，是“以金融高质量发展推动世界经济增长”。
近期，随着新“国九条”和“科创16条”落地，证监会表态要支持科技型企业创新发展、做优做强，持续加强上市公司监管。科技创新作为社会经济发展的重要动能，一直是资本市场关注、热议的焦点议题。本届陆家嘴论坛将推出“科技创新与资本市场高质量发展”全体大会。
金融机构扮演着为科创企业连接投融资的关键角色，他们对科技创新的理解、对“科创”主题投融资的打法，将影响着科技创新在资本市场的表现。
近日，海通证券财富管理委员会副主任委员、海通资管董事长路颖接受了界面新闻记者的专访，畅谈资管机构在推动科技创新与资本市场高质量发展中的作用。
界面新闻：新“国九条”和“科创16条”部分措施，比如，支持科技型企业境内外上市、再融资、并购重组，健全“绿色通道”机制，优先支持突破关键核心技术的科技型企业在资本市场融资等，如何保证落到实处？
路颖：首先要深刻认识和把握金融工作的政治性和人民性，以高质量党建助力实体经济高质量发展。做好科技金融大文章，着力服务新质生产力发展。
另外，证券经营机构要回归本源、聚焦主责主业，把功能发挥摆在首位，不断提升对科技创新的服务能力。
进一步端正经营理念，不断提升执业质量，加强行业文化建设，有效发挥行业机构作为资本市场“看门人”和居民财富管理者的积极作用。应当积极构建科技型企业全生命周期、多元化、接力式金融服务体系，结合国家重大战略安排，围绕重大科技成果转化、高精尖产业孵化、科技服务平台构建及创新载体建设等方向重点投资布局，促进科技成果转化和经济升级转型。
界面新闻：上述政策需要哪些配套措施？
路颖：配套措施上，进一步提升注册制对新产业、新业态、新技术的包容性，加大科技型企业再融资支持力度，研究建立科创板、创业板储架发行制度，提升再融资的有效性和便利性，引导上市公司将募集资金投向符合国家经济发展战略和产业导向的相关领域。
另一方面，进一步完善适配长期投资和耐心资本的基础制度，引导私募股权创投基金投向科技创新领域，进一步丰富科技创新指数体系，促进“投资－退出一再投资”良性循环。
界面新闻：您认为资管机构在推动科技创新中扮演着怎样的角色？
路颖：在推动科技创新中，资管机构扮演着优化资金供给结构，引导资金流向的作用，可以通过发行专项资管计划、创设主题型资管产品等综合手段，为科技创新企业提供投融资支持和发展助力。
界面新闻：从资管机构的角度来看，未来科创企业在资本市场发展方面的重点和挑战是什么？
路颖：目前，券商资管整体仍处于转型期，券商资管推动科技创新面临的挑战主要表现在主动管理能力、合规风险控制能力、渠道销售能力、金融科技赋能力等综合能力有待进一步加强。
未来，券商资管机构推动科技创新要在回归资管行业本源、提升主动管理能力、丰富产品矩阵、提高资管产品普惠性方面发力。既要加强与母公司财富管理板块的业务协同，打造资管产品的渠道力，也要注重与母公司其他板块的业务协同，打造资管产品的产品力。
界面新闻：在金融服务科技创新、科创投融资业务上，资管机构应当注意哪些风险，如何做好风险防范工作？
路颖：在金融服务科技创新、科创投融资业务上，资管机构作为重要的参与者，需要关注市场风险、流动性风险、技术风险、法律合规风险等多方面风险。
在金融服务科技创新、科创投融资业务上，资管机构应进行市场趋势分析，建立投资组合分散化策略，运用衍生工具进行风险对冲。保持一定比例的流动资产，建立流动性风险预警系统，制定流动性应急计划。加强金融科技的投入和研发，确保技术系统的安全性、稳定性，定期进行技术风险评估。密切关注法律法规变化，建立健全合规管理体系，加强合规培训和意识。
制定严格的内部控制流程，加强员工的操作培训，实施风险监控和审计。建立科学的投资决策流程，进行投资项目的尽职调查，引入专家评审机制。
加强知识产权的保护，对投资的科技创新项目进行知识产权审查，避免侵权风险。应分析宏观经济走势，评估宏观经济对投资的影响，制定相应的宏观经济风险应对策略。深入研究科创领域的行业特点，了解行业发展趋势，规避行业周期性风险。应加强职业道德教育，建立透明的激励和约束机制，防止利益冲突。
