界面新闻记者 |
7月24日，三大指数早盘集体跳水，上证指数一度失守2900点整数关口。随后，多只宽基ETF明显放量，三大指数企稳上涨，沪指翻红拉升至2900点位上方。
截至收盘，沪指跌0.46%，报2901.95点，深成指跌1.32%，报8493.10点，创业板指跌1.23%，报1650.91点。沪深两市个股跌多涨少，逾4400只个股下跌，市场成交额6272亿元。
行业板块方面，水务、电力、港口、电信、陆路运输等板块涨幅居前，摩托中、办公用品、汽车、家电跌幅领先。个股方面，盘面上，风电股中，飞沃科技（301232.SZ）、新强联（300850.SZ）涨停；电力股中，ST聆达（300125.SZ）涨超7%、皖能电力（000543.SZ）涨超5%、中国广核（003816.SZ）、长江电力（600900.SH）领涨。
瑞银证券中国股票策略分析师孟磊于7月23日预测，随着房地产和财政政策进一步放松，A股估值有望在下半年温和回升。
“A股市场的下行风险总体可控，房地产宽松政策的作用或已开始释放。与此同时，今年一季度A股盈利底部已现，随着名义经济增长的复苏，下半年盈利有望温和回升。短期内市场受新增资金匮乏的影响，或持续处于盘整阶段。”孟磊分析称。
孟磊认为，今年的投资风格和新增资金取决两个方面。一是ETF的成交量和净流入量在上半年达到4千到5千亿的量级；二是下半年助推A股市场动能的长线资金来自保险资金，保险资金对A股的配置在10%-14%的比例徘徊，但保险公司已经开始出现进一步的配置股票比例的状态。
具体到行业配置，孟磊建议投资者在下半年关注三类投资主题。一是在宏观经济面临挑战和“国九条”出台的大背景下，“拥挤度”仍然较低的高股息策略；二是企业治理改善推动优质国企估值重构；三是科技自主可控与进口替代。
中信建投首席策略官陈果预计，下半年，A股市场将呈现先抑后扬走势。短期面临盈利预期下修，但微观流动性有支撑，今年股权融资供给规模显著好于去年，股东增持和公司分红回购将明显改善。
“下半年美联储开启降息将显著改善汇率约束环境，国内政策有望加码，房地产新一轮收储政策值得期待，风险偏好将边际改善，下半年市场环境最终将好于上半年，主要指数有望挑战新高。中期看，地产负面拖累将不断减弱，A股盈利也将受益于产能周期见底回升。”陈果认为。
